Админская панель, по-видимому, имеется в виду что-то вроде cpanel или ей подобные, это средство быстрого доступа к разным функциям сервера. Доступ к почте, протоколам FTP, базе данных, средствам статистики и прочему. Админские панели различны по своему функционалу и предоставляемым хостером средствам.
Панель админа внутри движка сайта имеет ту же цель - быстрый доступ к функциям сайта (сайта, а не сервера!). Как правило, можешь сделать кое-что с базой данных, например, оптимизировать, подключить те или иные модули и плагины, отладить внешний вид сайта, определить права доступа и т.д.
Что касается установки админ панели, то, как правило, хостер сам предоставляет доступ к ней, т.е. она в большинстве случаев входит в комплект услуг хостинга. Если речь о движке, то и тут она предусмотрена изначально. Если же ты разрабатываешь собственный движок для сайта, то ее можно состряпать вручную. Как видишь - ничего сложного.